降低风险策略的要点

摘自叶荫宇教授《全球竞争环境下的决策与分析》课程

1、管理制度-建立风险预警系统

 当损失降到某一水平线给出警报

 当损失降到更底水平线时告停

2、资产组合

   1）实施多样化或对冲投资

     需要知道资产组合的期望值

     需要知道资产组合的风险

   2）多样化投资

     虽然多样化投资能够降低风险，但是最终关于资产组合的决定是一个主观决定——要在风险和收益之间找到平衡点。

     然而，不应该选择低效率的资产组合。低效率的资产组合是指这样一些组合：有和其它组合一样高的风险，但是预期收益值却小于其它组合。

3、多人决策

  民主集中制原则

  寻求第二意见

4、风险网络分析

  找出风险因素

  构思影响图或风险网络

  将影响量化

  进行数学逻辑推理

5、优化资源分配

  最终风险是单项风险的函数

  调节每个单项风险以达到最终风险最小

  但总消费须在预算内